Não entendi o que você falou...
É muito comum os estudantes julgarem que, na frase apresentada, o "que" deva ser acentuado, pois sabem que aquilo que é antecedido de artigo se transforma em substantivo, como acontece com o vocábulo porque: sempre que este vocábulo for antecedido de o tem acento. Por exemplo:
• Não entendi o porquê da pergunta.
Não é, porém, o que acontece com o vocábulo que. Quando o que for antecedido de o, este (o o) será pronome demonstrativo, que pode ser substituído por isto, isso, aquilo, etc., e aquele (o que) será pronome relativo.
A frase apresentada, portanto, pode ter o o substituído por aquilo:
• Não entendi aquilo que você falou.
O pronome relativo jamais será acentuado, por isso a frase está adequada:
• Não entendi o que você falou.
Quando, então, o vocábulo que será acentuado? Somente em três situações:
1- Quando for antecedido do artigo indefinido um:
• Aquela menina tem um quê de mistério.
Quando isso ocorrer, a junção um quê significará algo, alguma coisa: Aquela menina tem algo de mistério.
2- Quando for interjeição. Isso ocorrerá em indicação de surpresa, de espanto, de dúvida:
• Quê? Ela falou isso a você?
3- Quando for pronome interrogativo e estiver em final de frase:
• Você não me telefonou por quê?
• Você está rindo de quê?
• Você está aqui para quê?